Portafolio Modelo - Informe trimestral al cierre de junio
- Federico Giró
- hace 5 días
- 2 Min. de lectura
Actualizado: 11 de julio de 2025
Comentarios generales: el segundo trimestre se presentó con ajustes al alza en los mercados accionarios globales: S&P 500 subiendo 10%, recuperando desde una fuerte caída a principios de abril. El semestre cierra con rendimientos positivos en los distintos mercados: USA + 6%, Europa +11% y emergentes +16%.
Las tensiones geopolíticas disminuyen y los conflictos comerciales parecen transitar por un camino con menos rispideces, aunque aún en proceso de negociación.
La tasa de interés y su nivel continúa siendo un asunto de conversación, con un mercado expectante de las decisiones de la autoridad monetaria de los Estados Unidos (FED). Los niveles de inflación y desempleo serán las que determinen sus medidas.
De todas formas, la renta fija continúa mostrando recuperación tanto para el sector de alta calidad (corto-medio plazo) como para el de high yield (alto rendimiento) y emergentes. El retorno de esta clase de activos continúa contribuyendo positivamente a las carteras de inversión.
Tal como escribíamos en el reporte del trimestre anterior, la importancia de estar invertido en los activos adecuados al perfil de inversión individual resulta clave para lograr los objetivos fijados; no tomando decisiones radicales que afecten nuestro portafolio en instancias de alta volatilidad.
Nuestro posicionamiento balanceado sugerido al fin del trimestre incluye: Renta Fija (Bonos) por un 44 %, acciones (Índices y Fondos) por un 47%, entre los activos principales, el resto responde a activos Alternativos (6%) y money market (3%).
Rendimiento: durante el segundo trimestre de 2025 la performance del portafolio modelo se ubicó en +6.2%, alcanzando en el primer semestre un retorno acumulado del +5.1%.
Renta Fija (44%): Dentro de este sector, deuda con grado inversor, deuda emergente y high yield.
Acciones (47%): Invertidos en los diferentes sectores de “growth” y “value”.
Alternativos (6%): Crédito privado.
Cash (3%).
¿Qué modificaciones tuvo el Portafolio Modelo durante el trimestre?
No hubo modificaciones en el período.
El Portafolio Modelo es adecuado para inversores de perfil moderado, que buscan un rendimiento del 6-8% anual aproximadamente con un horizonte de, al menos, 5 años, y que el mismo no presente oscilaciones muy significativas en su valor durante el período de la inversión.
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