Portafolio Modelo - Informe trimestral al cierre de setiembre
- Federico Giró
- hace 5 días
- 2 Min. de lectura
Actualizado: 22 de octubre de 2025
Comentarios generales: El tercer trimestre del año continúa con subas en los mercados accionarios globales, apoyados en buenos resultados corporativos, tipos de interés bajando y algunos conflictos geopolíticos llegando a su fin, al menos por el momento.
La principal economía global (USA) continúa mostrando crecimiento, pero con menor aumento de empleo. Las decisiones de tasa de interés que deberá fijar su autoridad monetaria (FED) serán muy relevantes y debemos tener presente que hay muchas presiones políticas para que baje los tipos de interés.
También vemos en el año una desvalorización del dólar (10%), y como contracara un aumento de precios de ciertos commodities (metales como la plata y el oro) y también de las criptomonedas.
Continuamos viendo un entorno positivo para inversiones en activos financieros, en la combinación y asignación que nos sienta mejor, pero debemos estar siempre invertidos, ya que el efectivo tiende a rendir menos.
Nuestro posicionamiento balanceado sugerido al fin del trimestre incluye Renta Fija (Bonos) por un 42 %, acciones (Índices y Fondos) por un 46%, entre los activos principales, el resto responde a activos Alternativos (9%) y money market (3%).
Rendimiento: durante el tercer trimestre de 2025 la performance del portafolio modelo se ubicó en +2.6%, alcanzando en lo que va del año un retorno acumulado del 8%.
Renta Fija (42%): Dentro de este sector, deuda con grado inversor, deuda emergente y high yield.
Acciones (46%): Invertidos en los diferentes sectores de “growth” y “value”.
Alternativos (9%): Oro, Crédito Privado, Cripto, Private Equity
Cash (3%).
¿Qué modificaciones tuvo el Portafolio Modelo durante el trimestre?
En este trimestre vendimos el ETF Pacer Cash equivalente al 4% de la cartera, incorporando como alternativos 1% de oro, 1% cripto (Bitcoin) y 1% Fondo Private Equity.
El Portafolio Modelo es adecuado para inversores de perfil moderado que buscan un rendimiento del 6-8% anual aproximadamente con un horizonte de, al menos, 5 años, y que el mismo no presente oscilaciones muy significativas en su valor durante el período de la inversión.
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